近日国资委牵头的16家央企在京成立“中央企业电动车产业联盟”，再度引发了市场对新能源汽车产业的关注。随着技术逐步成熟和扶持政策相继推出,新能源汽车的产业化正在破茧。在此局面下,新能源整车、动力电池、电机、稀土永磁及充电站等细分行业,其投资机会都将迤逦展开。

　　产业具备一定优势

　　汽车曾被誉为“改变世界的机器”。在给我们带来快捷交通方式的同时,也产生了能源安全、环境污染和全球气候变暖等一系列问题。目前节能减排是全球汽车产业的首要任务,发展新能源汽车产业成为我国汽车工业的战略方向。因此,新能源汽车或成为“再次改变世界的机器”。

　　我国发展新能源汽车产业具备一定的优势。巨大的市场容量,明确的增长预期,政策的大力扶持,较好的技术储备,众多企业和科研机构的联合攻关,能源状况和自然资源等都对发展新能源汽车产业相对有利。预计到2015年我国新能源汽车将达到100万辆左右,年均复合增长率在216%左右。

　　目前新能源汽车初步建立了“三纵三横”的研发布局和技术体系,技术路线基本明确。混合动力汽车具有较好的节能减排效果,技术上易实现,是近期产业化重点,但其过渡性特征明显。纯电动汽车是中长期发展方向;燃料电池是未来汽车工业发展战略方向。预计“三纵”各类产品将各领风骚数十年。同时,多能源动力总成控制、驱动电机和动力蓄电池“三横”技术,将得到很大提升。

　　新能源汽车前景美好

　　国家对私人购买新能源汽车补贴政策意义重大,政策效果将远大于政府补贴对公交领域新能源汽车的影响。预计国家将继续出台全面系统的新能源汽车发展规划,为新能源汽车产业发展增添新动力,并将成为新能源汽车类表现的催化剂。

　　另外,新能源汽车产业将带动上游矿产资源开采、电池材料制造和充电设备需求大幅增长,还将产生电池租赁等新的商业模式。整车领域,看好传统汽车基础扎实、具有一定新能源产业链技术、较强整合匹配能力和产业化能力的公司。

　　从信息技术产业的发展历史看,新技术对传统产品替代速度惊人,我们相信同样是战略新兴产业的新能源汽车,在技术逐步完善过程中将迅速替代传统汽车产品。

　　锂电池翻开新篇章

　　受益于电动汽车的快速发展,未来动力锂离子电池市场规模高速增长。

　　车用动力锂离子电池成本随规模效应将逐步降低。动力锂离子电池发端于小型锂离子电池,锂离子电池末端巨头垄断竞争格局变化较小。制造商将通过规模效应降低成本,车用锂离子动力电池价格将逐步降低,为电动汽车的大规模应用开道。

　　我国电解液和世界先进水平接近,已基本实现自给,未来动力锂电对电解液拉动明显,但由于业内产能扩张较大,盈利水平或削弱。就电解质和隔膜技术来看,其门槛高,有待突破。电解质用六氟磷酸锂和隔膜技术门槛高,我国尚处于突破期。六氟磷酸锂多氟多进展最大,佛塑股份具备生产低端隔膜的能力。

　　电机产业三足鼎立

　　电机驱动控制系统是新能源汽车车辆行驶中的主要执行结构,其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标,它是电动汽车的重要部件。电机驱动系统主要由电动机、功率转换器、控制器、各种检测传感器以及电源等部分构成。

　　电动汽车的电机有三种主要形式:异步电动机、永磁同步电动机和开关磁阻电动机。其中,异步电机主要应用在纯电动汽车,永磁同步电机主要应用在混合动力汽车中,开关磁阻电机目前主要应用在客车中。上述三种方案各有优缺点,因此批量生产的可靠性和成本,比方案本身更为重要。

　　按照产业规划中的新能源汽车规模目标测算,电机驱动系统将在3-5年内形成200亿-300亿元产值的产业规模。目前国内电机驱动系统企业主要有以下三类:具有传统整车及其零部件生产经验的企业,代表为万向集团、上汽集团、一汽集团、二汽集团、东风集团、深圳五洲龙、玉柴集团、中国南车等;具有其它领域电机生产经验的企业,代表为大洋电机、江特电机、中纺锐力等;专门针对电动车成立的电机企业,代表为北京精进电动、上海电驱动、上海大郡自动化等。